【记录】医药流通行业研究——宏观环境分析

2024年07月18日

【记录】医药流通行业研究——宏观环境分析

　　总体上讲，医药行业受政策监管影响越越明显。自家医疗改革政策推行以，政策发布频率越越密集，推出了一系列规范行业发展的政策，在鼓励医药流通行业的迅速发展的同时，随着医药流通市场的成熟，政策逐渐向严格规范行业发展方向引领。

　　2014年5月，办公厅出台了深化医药卫生体制改革2014年重点工作任，任明确采取多种形式推进医药分开，鼓励零售药店发展和连锁经营，增强基层和边远地区的药品供应保障能力。

　　2015年5月，家发改委家卫计委人社部工信部财政部商部食药监局联合制定了推进药品价格改革的意见。意见明确指出，自2015年6月1日起，除麻醉药品和第一类精神药品外，取消原政府制定的药品价格。该意见旨在促进行业建立正常的市场价格机制，引导行业形成合理的价格体系。

　　2018年8月，自治区委办公室与人民政府办公厅印发了关于深化评审审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的实施意见，意见提出推动药品流通企业转型升级，鼓励药品经营企业兼并重组，培育现代药品流通骨干型企业和具有竞争力的药品经营企业集团；引导互联网药品规范发展，支持药品流通企业与互联网企业加强合作，培育药品零售服新模式多业态多形式服大众。该意见为医药流通企业提出了质量要求，为企业的发展指明了方向。

　　2018年11月，商部印发全零售药店分类分级管理指导意见表明，将零售药店划分为三个类别，对经营范围人员配备标准进行了限制，并在分类结果的基础上，按照经营服能力将二类三类药店由低到高划分为AAAAAA三个等级。该指导意见目的在于规范行业标准和药品流通市场，树立典型和模范，提高药店的经营服水。

　　2016年4月，办公厅出台关于深化医药卫生体制改革2016年重点工作任的通知，通知推行综合医改试点和两票制；

　　2017年1月，家食药监局发布印发关于在公立医疗机构药品采购推行两票制的实施意见试行的通知，规定公立医疗机构药品采购逐步推行两票制，鼓励其他医疗机构药品采购推行两票制。

　　同年2月，办公厅出台了关于进一步改革完善药品生流通使用政策若干意见，意见指出，推行药品购销两票制，争取到2018年在全推行。两票制的实施极大压缩了药品的流通环节，节约了药品流通成本，对药品流通行业造成了严峻的挑战。

　　随着两票制在全范围内的全面实施，部分省市正逐步探索一票制政策，即医疗机构多指公立医与生企业直接结算货款，生企业自行或委托配送，药品生企业到医疗结构只开一次发票。目前一票制尚属构想试点阶段，并未全通行，若在全范围内推广，行业必将再次面临洗牌与重塑。

　　2019年1月，办公厅出台关于印发家组织药品集采购和使用试点方案的通知，通知提出集采购或带量采购需要明确采购量，低价者标，通过行业间的市场竞争，降低采购药品的价格；同时通知明确预付及回款时间节点。该举措令药品价格下降，医药流通行业利润空间收缩，但利好企业改善现金回流。

　　2019年9月，家医保局联合9部门出台关于家组织药品集采购和使用试点扩大区域范围的实施意见，意见提出由家拟定基本政策范围和要求，组织试点城市之外相关地区以省为单位形成联盟，委托联合采购办公室，开展跨区域联盟集带量采购。同时，在总结评估家组织药品集采购和使用试点经验的基础上，进一步完善药品带量采购和使用政策，促进医药市场有序竞争和健康发展。

　　2019年5月，家医疗保障局财政部出台关于做好2019年城乡居民基本医疗保障工作的通知，通知指明实施个人家庭账户的，应于2020年底前取消，向门诊统筹稳过渡；已取消个人家庭账户的，不得恢复或变相设置。2020年3月，家医保局家卫健委推出关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展互联网医保服的指导意见，意见明确对符合规定的互联网医疗服在线支付药费等实现在线医保结算。

　　2020年8月，家医保局出台关于建立健全职工基本医疗保险门诊济保障机制的指导意见征求意见稿，指导意见指出改进个人账户计入办法，调整统账结构后减少划入个人账户的基金主要会用于支撑健全门诊济保障，提高门诊待遇。

　　2020年9月，印发以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见明确，积极发展互联网健康医疗服，大力推进分时段预约诊疗互联网诊疗电子处方流转药品网络销售等服。

　　2021年1月，家医保局公布了医疗机构医疗保障定点管理暂行办法医保局令2号和零售药店医疗保障定点管理暂行办法医保局令3号以下统称两定办法。两定办法提出符合规定的处方可以流转到实体药店取药或由实体药店配送的模式。

　　2021年5月，家医保局会同家卫健委出台了关于建立完善家医保谈判药品双通道管理机制的指导意见，明确提出，在医保基金的监管上，要以处方流转为核心，实现患者用药行为全过程监管。

　　随着处方流转政策的逐渐实施，医药流通行业即将迎新的挑战与机遇，医药流通行业势必将再次面临调整。

　　随着我经济实力的提升，到2020年，我基本消除贫困，顺利进入康社会，实现了第一个百年奋斗目标，进入了社会主义发展新阶段新时期，我居民消费水也得到了明显提高。五年，我居民消费水逐年提升，2019年居民消费水较2015年增长42，城镇居民2019年消费水较2015年增长元人民币，农村居民2019年消费水较2015年增长6000元人民币见图1。居民消费水的提升为医药流通行业提供增长动能。图1 五年我居民消费水

　　年，西方主要家民粹主义盛行贸易保护主义抬头，经济全球化遭遇逆流。新冠肺炎疫情影响广泛深远，逆全球化趋势更加明显，全球业链供应链面临重大冲击，风险加大。面对外部环境变化带的新矛盾新挑战，2020年11月，的十九届五全会通过的关于制定民经济和社会发展第是个个五年规划和二〇三五年远景目标的建议提出，要加快构建以内大循环为主体内际双循环相互促进的新发展格局。

　　新的挑战和机遇要求我们必须顺势而为调整经济发展路径，在努力打通际循环的同时，进一步畅通内大循环，提升经济发展的自主性可持续性，增强韧性，保持我经济稳健康发展。

　　我已经通过进一步的仿制药一致性评价，将仿制药质量提高，替代部分高价原研药。再通过药品医疗器械零加成限制药占比两票制等政策降低流通环节费用，随后通过带量采购，以巨量换低价，进一步降低流通环节费用，加快医药流通频率，构建医药流通内循环。

　　新型城镇化建设同新型工业化信息化和农业现代化被写入十八大政府工作报告，作为一项我未的发展方向。而十九大政府工作报告更是明确了要发展以人为核心的新型城镇化。2021年3月，华人民和民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要进一步强调，要坚持走特色新型城镇化道路，深入推进以人为核心的新型城镇化战略。这为我深入推进以人为核心的新型城镇化指明了发展方向，擘画了宏伟蓝图。见图2图2 我五年人口结构和城镇化率

　　五年我总人口增长放缓，城镇人口数量逐年增加，农村人口数量呈逐年递减的趋势，城镇化以每年1左右增长，可见新型城镇化建设正稳步推进，心城镇人口越越集。在十四五规划报告明确指出，到十四五末期，我城镇化率水将达到65，城市人口进一步增加，城市活力进一步释放，医药流通行业的需求也将进一步提升。

　　随着我经济发展水的提高和医疗技术水的提升，人们的生活质量得到了显著改善，人口预期寿命由2010年的74.83岁增长至2017年的77岁，人口生命质量进一步提升。

　　从人口年龄结构上看见图3，014岁人口增长较为缓慢，1564岁人口逐年下降，人口红利进一步缩减，65岁以上老年人口逐年上升，老龄化问题加剧，养老问题逐渐成为我需要急迫解决的社会问题。图3 我五年人口年龄构成

　　医药行业作为健康业链的重要环节，在养老问题将发挥重要作用。老年人口最关注的便是健康问题，这同时催促了健康业的迅速发展。健康2030规划纲要明确指出，发展健康业作为健康建设的五大任之一，并提出健康业发展成为民经济支柱性业的战略目标。到2030年，我健康业的市场规模将达16万亿元人民币，是2018年的2.3倍1，而医药流通行业是健康业的重要一环，也将随之发展增长。

　　5G作为新一代通信技术，具有高速低能耗低延迟率高效便捷经济等优势特点，在医疗领域将扮演重要的基础性角色。根据信通5G经济社会影响白皮书表述，到2030年，5G将直接带动经济出6.3万亿元人民币，间接带动经济出10.6万亿元人民币。5G技术在4G技术基础上实现了量子跃迁，结合大数据云技术物联网智能化技术机器人等构建新型医疗生态链，与新型4P医学理论相一致，即具备预测性Predictive预防性Preventative个性化Personalized和参与性Participatory四大特征。

　　在智慧医疗领域，5G技术能够实现大量医疗设备连接本地医疗设备边缘智能数据处理超高清医疗影像传输等基于现有医疗信息台的本地和远程医疗服，已经生如华大智造云影医疗康多机器人联影医疗和联新移动医疗等智慧医疗企业。根据前瞻业研究预测，到2025年，我远程医疗市场规模将突破800亿元人民币。在医护养老方面，老年人健康检测设备可穿戴设备智能家居医疗服机器人等通过5G技术实现居家养老慢性病监测个人健康应急咨询等功能。

　　2019年政府工作报告首次提出互联网医疗健康，2020年政府工作报告再次提出互联网医疗健康，经过两年的探索，我互联网医疗已经从加快体系建设到促进行业规范发展，实现了阶段性的跨越，新冠疫情更加显示了互联网医疗的优越性，为互联网医疗健康的发展按下了加速键。

　　2021年3月，由家发改委网信办教育部工业和信息化部家卫健委家药监局家医保局等28个部门研究制定的加快培育新型消费实施方案提出将出台电子处方流转指导性文件，完善技术路线设计，强化线上线下一体化监管。电子处方流转是深化医药卫生体制改革，推动互联网医疗健康服发展的具体措施。

　　随着药占比零差率分级诊疗一致性评价医保控费带量采购等一系列医改措施实施，以及互联网模式不断创新，互联网医疗医药医保三医联动模式逐步形成。

　　随着处方流转的逐步开放和卫健委药监局出台的促进健康业高质量发展行动纲要20192022年具体要求，支持互联网诊疗处方与药品零售消费信息互联互通，实时享，支持在线开具处方药品的第三方配送，加快医药电商发展，其医药电商的发展主要适用于医药流通行业，包含B2BO2OB2C模式。京健康阿里健康美团买药饿了么等互联网巨头纷纷投身医药流通行业，京健康的营收已经接四大线下连锁药店总额，对传统医药流通行业生了冲击，医药流通行业将进一步重构。

　　1 数据源于创业邦2019医疗大健康业研究报告